【導讀】證監(jiān)會發(fā)布《期貨公司互聯網營銷管理規(guī)定（征求意見稿）》

中國基金報記者 吳君

1月10日，證監(jiān)會發(fā)布了《期貨公司互聯網營銷管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《管理規(guī)定》），規(guī)范期貨公司互聯網營銷活動，指導期貨公司合規(guī)有序展業(yè)，更好保護期貨交易者合法權益。據了解，此次意見反饋截止時間為2025年2月9日。

《管理規(guī)定》共二十條，聚焦期貨公司互聯網營銷活動出現的問題與風險隱患，從界定營銷范圍、健全營銷管理制度、加強營銷人員管理、強化內容審核、規(guī)范營銷賬號使用、加強對第三方機構的管理等方面提出具體監(jiān)管要求。

健全營銷管理制度

直播形式營銷應實時監(jiān)控

證監(jiān)會表示，期貨公司通過互聯網進行營銷，在一定程度上提升了信息傳遞效率，拓寬了服務半徑，增加了獲客渠道。與此同時，個別期貨公司在開展期貨經紀業(yè)務互聯網營銷活動中存在不當宣傳、誘導交易、變相居間等違法違規(guī)行為，損害了交易者的合法權益和期貨行業(yè)的整體聲譽。

《管理規(guī)定》界定了營銷范圍，明確互聯網營銷活動是指通過互聯網對期貨經紀業(yè)務進行商業(yè)性宣傳推介的活動；規(guī)定期貨公司開展互聯網營銷活動不得與其它業(yè)務活動混同；涉及期貨行情分析等信息傳播活動的，應當遵守期貨交易咨詢業(yè)務管理的相關規(guī)定。

同時，明確營銷部門，規(guī)定期貨公司應當在總部設置或指定具體部門統(tǒng)一開展互聯網營銷活動，不得以分支機構名義或者員工個人名義開展。

《管理規(guī)定》要求期貨公司建立健全互聯網營銷內部管理制度，將互聯網營銷活動納入合規(guī)管理體系，對互聯網營銷活動進行全流程留痕等。規(guī)定相關資料保存期限自形成之日起不得少于二十年。

《管理規(guī)定》要求加強營銷人員管理。要求開展營銷活動的人員應為獲得期貨公司授權的期貨從業(yè)人員，在公司統(tǒng)一管理下開展活動，并要加強營銷人員培訓、監(jiān)督和檢查。

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《管理規(guī)定》還要求強化營銷內容審核。要求期貨公司對營銷內容進行統(tǒng)一審核管理，確保合法合規(guī)，不得發(fā)布或轉載未經公司統(tǒng)一審核的營銷內容等。營銷內容以直播形式傳播的，期貨公司應當實時監(jiān)控。

同時，規(guī)范營銷賬號使用。新規(guī)要求期貨公司對營銷賬號統(tǒng)一管理，營銷活動明確標識、明確風險提示，并與投資者教育活動在內容、人員等方面明確區(qū)分。

不得誘導客戶頻繁交易

不得承諾或者夸大收益

《管理規(guī)定》強調加強對第三方機構的管理。要求期貨公司依法審慎選擇第三方機構并訂立書面協(xié)議，明確協(xié)議內容等；明確不得向第三方機構支付與客戶開戶量、交易量、手續(xù)費、資金量等業(yè)務指標掛鉤或者變相掛鉤的費用。

同時，強調加大客戶保護力度，新規(guī)要求期貨公司應當依法對通過互聯網營銷開發(fā)的客戶進行適當性管理，增加客戶回訪頻次，加強風險提示，建立監(jiān)測機制，公示手續(xù)費收取標準并按公示標準收取手續(xù)費等。

《管理規(guī)定》要求期貨公司及其從業(yè)人員不得以欺詐或者誤導客戶的方式開展互聯網營銷，明確欺詐或誤導客戶的具體行為，比如提供交易建議或者誘導客戶頻繁交易；使用夸大、虛假的營銷內容；以承諾或者夸大收益，限定損失金額或者比例，明示或者暗示保本、無風險、保收益等形式進行營銷。

另外，禁止損害公平競爭。新規(guī)要求期貨公司及其從業(yè)人員不得以損害公平競爭的方式開展互聯網營銷，明確損害公平競爭的具體行為。

在監(jiān)督管理和法律責任方面，新規(guī)明確中國證監(jiān)會及派出機構可以采取非現場監(jiān)管或者現場檢查等方式，對期貨公司互聯網營銷活動實施監(jiān)督管理，并明確法律責任。

校對：紀元

制作：小茉

審核：木魚